巴西人口也涨不动了,铁矿和大豆也只能卖给我们了!

1
、巴西人口增长停滞
，其大豆和铁矿石产业将越来越依赖中国市场。具体分析如下：巴西人口增长停滞，粮食产量远超国内需求巴西人口增长乏力 ，2023年出生人口数为1976年有系统记录以来最低水平
，全国登记出生人口数约为252万，较2022年下降约0.8% ，为连续第5年下降 。预计2041年巴西人口将达到2亿的峰值
，并从2042年开始下降
。

2、其中巴西作为大豆的主要生产国，与中国开展了大量的贸易合作。

3 、美国大豆除了卖给中国 ，还能卖给巴西
、欧盟、印度等国家和地区
，但消化量有限 。

中国铁矿石不再依赖澳大利亚!巴西大型矿船首次停靠中国港口

运输瓶颈：巴西铁矿石需通过超大型货轮（如淡水河谷Valemax，载重40万吨）运输 ，而中国原有港口无法接卸此类船舶
，导致采购选择受限
。

澳大利亚铁矿不再拥有主导话语权，主要源于供应格局 、国内替代
、定价机制和市场格局四个维度的变化。 供应格局多元化：全球铁矿供应加速多元化以保障供应链安全 。

澳大利亚经济对中国的依赖在过去十年显著增强 ，但中国对澳大利亚的依赖程度相对较低，贸易战可能对澳大利亚出口造成严重冲击
。澳大利亚对中国经济依赖的增强 铁矿石需求驱动：中国对铁矿石的持续高需求是澳大利亚对中国经济依赖加深的核心因素。

马德拉港是巴西东北部的重要枢纽
，拥有5个泊位，其中2个可停靠40万吨级矿石船 ，2024年矿石运输量达76亿吨 。图巴朗港位于巴西东南部
，以其天然的深水条件著称，拥有2个矿石突堤码头 ，可靠泊40万吨级船舶
，2024年铁矿石运输量为7190万吨
。

澳洲铁矿石坐地起价?我国出手了

针对澳洲铁矿石坐地起价的问题，我国已采取一系列措施积极应对 ，具体如下：澳洲铁矿石坐地起价的原因资源优势：世界铁矿石总储量约1900亿吨
，澳大利亚储量达530亿吨，超世界总量25% ，且70%是可直接装船的高品位矿石。

首先是内蒙古的铁矿石储备在某种意义上是不如澳大利亚的
，不管是从铁矿石的质量还是含量上 。

打破澳洲铁矿“稀缺性
”光环此前，澳大利亚仗着中国对澳洲铁矿依赖度高 ，在铁矿石价格上坐地起价，一吨铁矿卖到130美元
，而其实际开采成本才十几块，加上运费也不到40美元。但如今情况发生了变化 ，中国积极拓展铁矿石进口渠道
，拥有了巴西淡水河谷、非洲西芒杜铁矿等“备胎”
。

而澳大利亚也恬不知耻的表示：在这关键时刻中国出台新规，恰恰表明了澳大利亚铁矿石对中国的重要性 ，这会对当下中国恢复经济将起到关键作用
，并且认为澳大利亚铁矿石质量符合中国进口标准，而澳大利亚矿业公司有这个资格 ，能够在中国新规下双方有进一步合作空间
，为供应商以及消费者都可以提供一个更高效的供应链。

之前我们从澳大利亚进口铁矿石，不过澳大利亚多次对我们坐地起价 ，甚至声称要不再出口至中国时
，我们已经意识到此资源会阻碍我们发展，如今已经被澳洲卡脖子 ，我们只能寻求下一个买家，寻找新的合作伙伴 。

020年中澳双向贸易额为10480亿元人民币
，虽关系陷入冰点但贸易总额持平，因中国未对澳大利亚铁矿石动手
。

每年创收1712亿!澳大利亚重启“最赚钱项目
”,中国却发出预警

1 、澳大利亚重启“最赚钱项目”的背景留学生教育产业的经济贡献：留学生教育是澳大利亚最大的出口产业之一 ，每年对经济的贡献超过350亿澳元（约合1712亿元人民币）。中国留学生是澳大利亚教育业的最大“金主 ”
，自2001年以来，中国已连续19年成为澳大利亚国际学生最大生源国 。2019学年赴澳中国留学生人数为29万人
。

3.3亿!中企首次以人民币与巴西巨头结算铁矿石,澳大利亚呢?

1
、宝钢股份与巴西淡水河谷公司完成了部分铁矿石合同的人民币跨境结算 ，金额近3亿元人民币（约合5000万美元）。这是中国与巴西矿企在铁矿石人民币结算领域的首次重大突破
，标志着人民币国际化在大宗商品贸易中迈出关键一步 。此前，中国钢企已与南非、乌克兰等国实现铁矿石人民币结算 ，但此次与巴西的合作规模更大 、影响力更广
。

2
、中企首次以人民币与巴西巨头结算铁矿石
，澳大利亚铁矿石出口面临更多竞争压力，且已感受到市场与政策层面的双重冲击。

3、此次结算的总金额约为3亿元人民币 ，标志着人民币在铁矿石跨境结算领域取得了实质性突破 。首单人民币跨境结算的成功实施
，不仅为双方后续的贸易合作提供了更加便捷 、高效的结算方式，也为其他企业在铁矿石贸易中使用人民币结算提供了有益借鉴
。

4、合同纠纷：项目因条款用语不明确陷入法律纠纷 ，原卖家帕尔默利用漏洞起诉中信泰富，最终法院判决中信赔偿2亿澳元及未来30年每年2亿澳元特许使用费
，合计损失超300亿元人民币。汇率风险与金融衍生品巨亏为锁定外币成本，中信泰富与13家银行签订24款外汇累计期权合约 ，赌澳元升值 。

5
、我国是世界铁矿石进口第一大国
，目前从澳大利亚年进口43亿吨铁矿石。

6、西澳法院判决中信泰富需向帕尔默每年支付2亿澳元特许使用费，合计下来中信泰富将损失300多亿人民币
。

伍戈等:大宗商品价格上涨还将持续多久?

1 、大宗商品价格上涨预计在三季度前后涨价动能或将减弱 ，但触顶后降幅或相对缓和
，具体分析如下：需求拐点方面：全球需求是影响大宗价格的关键变量。2021年夏秋季节美欧有望实现全民免疫，经济修复速度在此过程中维持高位 ，之后随着与疫前差距减小
，经济修复速度或将趋缓 。

2
、修复过程仍将持续，但回升幅度趋于温和 ，全年房地产投资可能修复至零增速
。

3、海外通胀对黄金和原油价格影响：原油因供给面制约和需求端支撑有上升空间
，海外通胀未完全到头，还有俄罗斯煤炭禁运 、乌克兰春耕播种面积减少等因素预示未来通胀压力 ，黄金有向上机会。海外通胀通过大宗商品价格传导，影响我国进口成本和国内物价水平 。